函证及其他查抄措施确认的寄售发出商品占寄售发出商品期末金额的比例为88.86%，个中，通过回函直接确认发出商品金额为1,764.03万元，占发出商品余额56.81%。对付未回函局限，司帐师抉择营业数据，通过以下取代方法举行了核实：1、对付期后曾经告竣出卖的发出商品，查抄了客户营业体系平台中的买卖纪录，验证了该类发出商品正在报表日的存正在；2、对付期后尚未结转收入的发出商品精密机械，抽查了该类发出商品的发运原料，验证其正在报表日的景况。通过上述两种取代方法核实发出商品金额995.37万元，占发出商品余额比例32.05%。通过函证及取代查抄方法占发出商品期末余额的比例为88.86%，未发觉差别景况，据此司帐师以为报表日发出商品认定不存正在题目，期末余额能够确认。实在景况如下：

　　注：境表客户以原币金额举行函证，此处回函金额采用爆发时的即期汇率折算为本币。

　　12、对寄售存货期后出卖结转景况举行核查，截至2024年3月31日寄售存货期后出卖74.91%。

　　1、寄售形式下出卖方法与同业业可比公司不存正在差别，公司寄售形式下出卖适当贸易常例；

　　2、公司前五大客户相对稳固，回款景况优良，坏账危急较低，因该等客户出卖范畴因其需求变革而变革，出卖占比变革的出处和前五大客户变革的出处适当行业法则；

　　3、公司已填补披露寄售仓的首要分散、权属景况。公司对寄售形式下首要客户存货举行按期或不按期清点，闭连存货库龄首要鸠合正在1年以内，库龄1年以上的寄售存货金额及占比均较幼威客电竞，公司已凭据《企业司帐法例》的闭连章程对存货实践降价测试并计提降价打算；

　　4、公司寄售闭连的内部把握轨造策画有用并取得本质践诺，寄售形式下的闭连危急均受到有用把握。

　　2023岁晚公司存货账面代价3.43亿元，同比增加20.64%，占总资产的11.74%，个中库存商品账面代价1.35亿元，同比增加39.88%；2024年第一季度公司存货持续增加，期末余额3.78亿元。2021-2023年，公司存货周转率分离为3.13、2.80、2.42，近三年赓续下滑。存货降价打算较期初的2,128.97万元淘汰至期末的1,870.90万元，整个计提比例消重，其华夏原料账面值占比约30%，但对其降价打算的计提比例由期初的9%下滑至2.57%。

　　请公司：（1）连系存货的实在组成、库龄、出卖景况、正在手订单和期后结转景况、首要产物产销景况等，注明陈说期内存货赓续增加的实在出处及合理性；（2）连系营业形式、产物特性、同业业可比公司景况等注明公司存货周转率是否处于合理程度，近三年存货周转率赓续下滑的实在出处；（3）连系存货市集需求、首要产物代价、存货降价打算的计提技巧和测试经过、可变现净值确定凭借等注明存货降价打盘算提比例消重的实在出处、合理性、计提宽裕性，并重心注明原原料计提比例消重的合理性。请年审司帐师颁发私见。

　　（一）连系存货的实在组成、库龄、出卖景况、正在手订单和期后结转景况、首要产物产销景况等，注明陈说期内存货赓续增加的实在出处及合理性

　　公司存货账面代价2023岁晚比2022岁晚增长5,869.85万元，较2022岁晚上升了20.64%，其华夏原料增长了2,772.99万元，增幅35.42%，首要系公司轴承维系架和汽车慎密零部件正在手订单较多，公司思虑首要原原料钢材的预订周期、原原料单价上涨危急，为避免交货危急公司加大了原原料贮藏量；库存商品比上年增长3,854.26万元，增幅39.88%，首要系公司收入范畴和正在手订单增加拉动、产物品种增长较多，为支柱须要的安静库存，库存商品增加较疾；别的，公司铸铝转子总成产物单元代价较高，相对付2023年的客户增长较多，导致品类、备货安静库存均有所增长，使得库存商品金额增长；委托加工物资较上年增长242.15万元，增幅26.81%，首要系电镀、喷脂、热治理等表观治理工艺的汽车零部件产物订单增长所致。发出商品较上期淘汰470.35万元，消重13.05%，发出商品淘汰首要系客户及上游物业链去库存化影响，订单量及备货量均淘汰所致。

　　公司存货账面代价2024年一季度末比2023岁晚增长3,537.46万元，较2023年上升了10.31%，个中正在产物增长2,217.57万元，个中的1,168.44万元首要系公司为擢升智能化分娩程度，组筑自愿化配备车间连系公司本质加工工艺自造自愿化工装、筑造及分娩线，领用传感器、钣金件、电气配件、焊接件等零部件原料尚未落成所致；别的，因为公司产物品类数千种，2023年四时度轴承维系架产物订单量偏低，同时分娩的产物品类相对较少，2023岁晚正在产物库存相对付2022岁晚低重529.20万元，2024年一季度连系正在手订单增长了分娩加入，同时分娩的产物品类相对较多或增长分娩批量，导致正在产物库存相应增长，若不思虑自愿化配备车间增长正在产物的影响，2024年一季度末比2022岁晚增长519.93万元，增长比例为8.08%；发出商品比2023岁晚增长980.94万元，与2022年岁晚比拟增长510.59万元，增加比例为14.16%，首要系博格华纳、南京法雷奥、蜂巢等汽车零部件产物订单增加，增长备货量所致。

　　公司存货库龄首要正在1年以内，其华夏原料库龄越过1年的占比为23.91%，占比力高首假使订单铲除形成的原料不拥有通用性形成，公司对库龄较长的原原料首要采用取代利用或采用压延、分条、退火等改造方法抵达时间工艺利用条款，正在保障产物格料和本钱效益平均的条件条款下举行消费利用，淘汰存货积存，进步存货周转率。改造用度每吨500元摆布，改造后能够持续消费利用，不会对公司形成过多牺牲。公司首要选用“以销定产”的分娩形式，但也会对局限库存商品保存必然的安静库存，且汽车零配件更新换代较疾，存正在产物型号欠亨用的景况，于是库存商品会显现少量长库龄的景况。

　　3、依据细分产物种别，2023年及2024年一季度公司首要产物的出卖景况如下：

　　2023年公司首要产物贸易收入较上年上升了3.62%，个中轴承维系架消重1.34%，汽车慎密零部件上升9.73%，轴承配件上升2.34%。

　　2023年公司轴承维系架占主贸易务收入的50.50%，轴承维系架贸易收入较上年消重1.34%，淘汰了694.56万元，出卖金额根本与上年持平，改观较少。

　　2023年，公司汽车慎密零部件占主贸易务收入的比例为46.28%，汽车慎密零部件营业较上年上升9.73%，增长了4,153.16万元，公司汽车慎密零部件营业出卖收入继续增加，且占主贸易务收入的比重也渐渐增大，首要种别为古代汽车传动体系和新能源汽车电驱动体系，下游古代汽车行业成长稳固，新能源汽车行业神速成长，贸易收入较上年增加较疾。于是公司加大了备货量，从而使原原料和库存商品大幅增长。

　　2024年一季度公司首要产物贸易收入同比增加14.69%，个中轴承维系架消重2.28%，汽车慎密零部件增加38.71%，轴承配件增加41.49%。汽车慎密零部件增幅较大，首要系汽车慎密零部件产物端环产物迭代导致2023年一季度收入较低。2024年一季度与2023年四时度比拟首要产物贸易收入整个变革不大。

　　公司首要采用以销定产为主，备货分娩为辅的分娩形式和存货统造形式，凭据客户下达的订单和供给的需求预测，确定产物的分娩预备与原原料的采购预备，公司2023年存货余额的正在手订单掩盖率150.27%，订单能扫数掩盖期末的存货，公司2023存货余额与客户采购订单相配合。

　　5、截止到2024年3月31日，公司2023年期末存货余额期后结转景况如下：

　　截止到2024年3月31日，公管库存商品期后结转金额6,088.16万元，结转比例54.37%；发出商品结转金额2,510.27万元，结转比例76.32%；产造品合计结转8,598.43万元，结转比例59.35%。

　　连系公司的存货周转率来看，2023年公司的存货周转率为2.42次，存货周转天数148.60天，即公司的存货会正在约莫5个月予以消费完毕，合理预估公司正在3个月内必要结转60%的存货，从上表可知公司2024年1-3月期后结转比例约为60%，与存货周转天数相配合。

　　6、依据细分产物种别，2023年及2024年一季度公司首要产物的产销量景况如下：

　　注：公司产物存正在表部采购造品并对表出卖的景况，上表中的产销率=销量/（自产产量+表购产量），下同。

　　2023年公司首要产物的自产产量为95,924.44万件，表购产量1,084.83万件，销量为94,433.73万件，产销率为97.35%。公司自产的产量根本能满意客户的需求，但依旧存正在一部特殊购的产量，首要基于为满意客户一站式采购需求，客户必要采购配套的少量个体型号产物，公司基于本钱效益思虑，临时不适当范畴分娩请求，正在保障质料把握的条款下，表购少量产物。2023年表购轴承维系架为74.67万元、汽车慎密零部件为318.17万元，合计金额为392.84万元；2024年一季度表购轴承维系架为17.35万元、汽车慎密零部件为46.30万元，合计金额为63.65万元。2023年及2024年一季度表购金额占主贸易务本钱比例较幼，分离为：0.60%、0.39%，表购营业对公司分娩筹划影响较幼。

　　综上所述，公司存货增加受订单需求增加、分娩和筹划范畴增加以及原原料备货范畴增加、下游经济苏醒等要素的影响，与企业本质筹划景况相符，公司存货赓续增加拥有合理性。

　　（二）连系营业形式、产物特性、同业业可比公司景况等注明公司存货周转率是否处于合理程度，近三年存货周转率赓续下滑的实在出处

　　1、从原原料采购形式来看，公司凭据排产预备编造物料需求预备，并凭借物料需求预备归类汇总、平均现有库存物资后兼顾同意采购预备并设计采购事项，正在日常景况下连系合理库存设计原原料备货。

　　公司首要原原料为钢材，购置钢材日常必要提前预定，同时还要思虑钢材单价的上涨危急和估计异日客户订单量确定备货量。同时因为公司正在售产物型号数目浩瀚，对原原料的需求型号也相应较多，公司采购的原原料各期涉及型号繁多，而原原料日常有最低起订量，为保证分娩的继续性，公司对各型号原原料均需保有必然金额的库存，以致原原料滚存金额占比力高。

　　公司原原料账面代价2023岁晚较2022岁晚增长了35.42%，首要系下游需求神速苏醒，库存消化较疾，为满意客户不息增长的订单需求，公司加大原原料采购范畴以满意分娩必要，从而导致原原料的周转天数增长，原原料的存货周转率消重。

　　2、从产物特性和出卖形式来看，陈说期内公司出卖方法分为寄售形式和非寄售形式。

　　公司的产物公共为非标定造化产物，客户广泛对公司产物交付速率请求较高，产物正在分娩及格入库后需苛刻依据客户交付预备结构发货。公司境内客户首要鸠合正在华东、东北等地威客电竞，于是公司出卖产物从出库到运送至客户指定堆栈的供货周期广泛正在一周以内。寄售形式下，公司将产物运送到客户指定堆栈，客户凭据自己分娩必要从堆栈中领用产物，公司正在客户领用后确认已交付产物的种类、数目与客户举行结算，公司从产物出库到客户领用产物收入确认及贸易本钱结转周期广泛为30-90天；非寄售形式下，公司将产物运送到客户指定所在后，客户将托运单签收确认，获取与收入闭连的维持性文献，贸易本钱结转周期广泛为30天。境表出卖运输方法首要以海运为主，自产物出库至运送到客户指定所在的供货周期广泛正在30-60天。

　　公司期末库存商品与发出商品的合计账面余额为18,208.07万元，2023岁晚较2022年期末账面余额增长了24.92%，首假使为满意客户不息增长的订单需求，从而维系必然的安静库存，于是导致存货周转率消重。2023年库存商品与发出商品期末账面余额中有订单、预期出卖金额为14,087.85万元，占期末账面余额的比例为77.37%，估计备货金额为4,120.22万元，占期末账面余额的比例为22.63%。

　　（1）跟着公司出卖范畴的不息增长，广泛意味着更高的原原料需乞降分娩量，于是必要更多的备货以应对市集需求。

　　（2）产物型号多样化：跟着产物线的扩展和多样化，公司必要为分别型号的产物打算更多的库存。

　　（3）供应链危急统造：为了应对供应链危急，如物流停滞或供应仓皇，公司会抉择更主动的备货计谋。这有帮于确保纵然正在供应链显现题目时，公司也能持续运营并满意客户需求。

　　总体来看，跟着出卖范畴的扩展，公司依据0.5-1.5个月的预测库存量举行备货，以实时满意客户得需求。

　　2021年至2023年，公司存货周转率分离为3.13、2.80和2.42，公司存货周转率改观趋向整个上与同业业可比公司根本同步，2023年公司存货周转率低于同业业可比公司均匀值，但也高于豪能股份、英搏尔和精进电动，处于可比公司区间范畴内。

　　综上所述，固然公司的存货周转率继续三年赓续下滑，但公司存货周转率仍处于合理程度之内。

　　（三）连系存货市集需求、首要产物代价、存货降价打算的计提技巧和测试经过、可变现净值确定凭借等注明存货降价打盘算提比例消重的实在出处、合理性、计提宽裕性，并重心注明原原料计提比例消重的合理性

　　2023年存货降价打盘算提比例为5.17%，较2022年6.97%消重了1.79个百分点，其华夏原料消重6.75个百分点，正在产物上升0.34个百分点，库存商品消重1.14个百分点，发出商品上升0.20个百分点。除原原料消重比例较大表，其他存货的降价打盘算提比例根本与上年持平。

　　2023岁晚，公司同业业可比公司中降价打算金额均匀计提比例为5.39%，公司计提比例为5.17%，公司降价计提比例与可比公司的均匀值差别较幼。

　　公司按企业司帐法例的请求，对2023岁晚的存货按本钱与可变现净值孰低确认期末账面代价并计提存货降价打算。

　　直接用于出售的产造品、半造品等，其可变现净值通过存货的猜想售价减去猜想的出卖用度和闭连税费来确定。

　　必要经历持续加工的正在产物，其可变现净值为以该正在产物所分娩的产造品的猜想售价减去至落成时猜想将要爆发的本钱、猜想的出卖用度以及闭连税费。

　　对付零丁计提的原原料和库存商品，公司对库龄越过3年的原料和库存商品依据期末废物的代价确认同变现净值。

　　②估算出卖经过中或者爆发的出卖用度，公司以终年出卖用度占主贸易务收入的比例与猜想售价的乘积举行猜想。

　　③思虑闭连税费，上述的猜想售价为剔除增值税的金额；同时思虑出卖产物所出现税金及附加，以终年税金及附加占主贸易务收入的比例与猜想售价的乘积举行猜想。

　　别的，公司凭据留意性规则，对库龄越过3年的原原料和库存商品，或没有利用代价尚未报废的存货依据废物代价计提存货降价打算。

　　通过对存货的可变现净值与库存商品账面代价举行比力，公司2023年共计提存货降价打算1,870.90万元，个中：按计提技巧来看：对零丁计提存货降价打算的金额为649.95万元，对原原料计提降价打算280.00万元，对库存商品计提降价打算369.94万元；对本钱与可变现净值孰低测算的降价，计提存货降价打算1,220.96万元。2023年存货降价计提比例较2022年消重1.79个百分点，其华夏原料降价打盘算提比例消重6.75%，首要系2023年公司对呆笨原原料举行改造消费所致。公司对呆笨原原料首要采用取代利用或采用压延、分条、退火等方法抵达时间工艺利用条款，正在保障产物格料和本钱效益平均的条件条款下举行消费利用，淘汰存货积存，进步存货周转率。

　　综上所述，公司苛刻凭借企业司帐法例对存货降价打算举行测算，按本钱与可变现净值孰低计量，存货本钱高于其可变现净值的，计提存货降价打算；同时基于留意性规则，对3年以上的原原料和库存商品均按废物代价计提存货降价打算。公司为淘汰原原料库存积存，进步资产质料，对呆笨原原料举行改造消费，从而使原原料降价打盘算提比例消重。

　　2、获取公司正在手订单明细表，查抄与首要客户签署的合同，领会正在手订单对期末存货的掩盖率；

　　3、对存货的期后出卖景况举行查抄，连系出卖订单、物流单子、期后到货景况、期后验收景况等，核查完全性；

　　4、获取同业业可比公司年度陈说等公然原料，领会公司存货周转率与同业业存正在差其余出处；

　　5、获取公司清点预备，正在2023年度报表审计经过中对存货践诺了监盘及函证措施，查抄存货的数目及境况；

　　6、分析公司存货降价打盘算提计谋，获取公司存货降价打盘算提明细表，复核存货降价打盘算提景况，连系库龄景况对分别种别存货的降价打盘算提宽裕性举行复核领会。

　　1、公司存货增加受订单需求增加、分娩和筹划范畴增加以及原原料备货范畴增加、下游经济苏醒等要素的影响，与企业本质筹划景况相符，公司存货赓续增加拥有合理性。

　　2、公司存货周转率固然继续3年消重，但仍处于同业业可比公司区间范畴内，拥有合理性；

　　3、思虑到局限库存库龄较长，凭据划一性规则留意治理，对3年以上的原原料和库存商品均按废物代价计提存货降价打算，咱们以为公司闭连存货降价的计提是宽裕且合理的，适当企业司帐法例的请求。

　　公司初度公拓荒行募投项目共六项。凭据与年报同日披露的《闭于改造局限召募资金投资项目实在实践实质、实践所在的通告》《闭于改造局限召募资金投资项目并投资设立全资子公司实践的通告》，公司拟调节“高端配备慎密轴承维系器智能创造升级改造项目”“汽车高慎密要害零部件智能化分娩征战项目”“汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目”的实在征战实质，拟将“营销搜集征战项目”改造为“含山高端慎密轴承维系架征战项目”。公司2023年度召募资金存放与本质利用景况的专项陈说显示，各项首发募投项宗旨可行性正在陈说期内未爆发变革。

　　请公司：（1）连系上市此后的市集变革、时间程度、成长趋向、现有产物及异日产物筹划、正在手订单、产能应用率等景况及原募投项宗旨开展等，填补注明公司上市仅7个月即对上述募投项目举行改造的出处及合理性；（2）连系前期音讯披露景况，进一步注明前期首发项目立项论证是否宽裕，闭连决议是否慎重，是否对或者面对的危急举行了周到评估并通过音讯披露举行危急提示。请保荐机构颁发私见。

　　（一）连系上市此后的市集变革、时间程度、成长趋向、现有产物及异日产物筹划、正在手订单威客电竞、产能应用率等景况及原募投项宗旨开展等，填补注明公司上市仅7个月即对上述募投项目举行改造的出处及合理性；

　　凭据《山东金帝慎密板滞科技股份有限公司初度公拓荒行股票并正在主板上市招股仿单》披露，公司召募资金投资项目为六个项目，本次涉及调节和改造为个中四个项目，公司改造前后利用召募资金的投资总额均未爆发变革。“营销搜集征战项目”和“汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目”系改造项目，“汽车高慎密要害零部件智能化分娩征战项目”及“高端配备慎密轴承维系器智能创造升级改造项目”系调节项目。截至2023年12月31日，涉及调节和改造的四个项目开展景况如下：

　　除“营销搜集征战项目”的实践主体改由全资子公司实践爆发变革表，其他调节和改造的召募资金投资项宗旨实践主体并未改革，也未改革召募资金投向公司轴承维系架和汽车慎密零部件主贸易务。本次募投项宗旨调节和改造，首要基于客户需乞降产物变革、加工工序优化、低重用度等要素，有利于进步召募资金的利用结果，适当公司本质景况及筹划成长必要，拥有调节和改造的合理性。实在领会注明如下：

　　正在缠绕公司主贸易务的条件下，为点对点的精准任事于客户需求，协同促进研发和时间相易，缩短交货周期，将召募资金加入分娩征战项目，以告竣优良的投资收益，“营销搜集征战项目”改造为“含山高端慎密轴承维系架征战项目”，涉及改造召募资金的总金额为4,088.40万元，并由山东金帝慎密板滞科技股份有限公司投资7,000.00万元设立全资子公司蔚水蓝天(安徽)新能源科技有限公司（原暂命名：金源（安徽）新能源科技成长有限公司）。营销搜集征战项目凭据市集筹划进度利用自有资金举行相应征战。

　　原“营销搜集征战项目”系公司初度公拓荒行股票前连系当时市集境遇、行业成长趋向及客户需乞降公司本质景况等要素同意。该项目可研年光为2021年，基于当时的境遇，国内轴承物业和汽车物业呈区域性分散，江浙区域为首要的轴承物业聚会区，江浙沪皖为寰宇汽车物业要害区域，公司正在这些区域具有巨额的客户群体，公司归纳思虑必要强化营销搜集征战，征战所在首要依托客户分散区域，如江苏无锡、浙江宁波、江苏昆山、辽宁瓦房店、湖南长沙、河南洛阳、浙江新昌、江苏南京等国内都市，创筑以时间任事为焦点的出卖任事网点和智能化、专业化的仓储物流系统。出卖任事网点为客户供给专业售前接洽、时间计划集成、售后任事治理计划和产物体验。仓储物流系统首要负担存储、配送公司产物，告竣为客户神速配货，满意客户多样化需求。正在当时配景下具备合理性。

　　思虑到公司所正在地表来务工职员较少、对高端时间职员的吸引力有限，本项目征战有帮于吸引异地人才，驻足于当时境遇下，具备宽裕及合理性。

　　召募资金到位后，跟着寰宇铁道网的疾速成长，十分是华东区域高铁成网，安徽、江苏曾经告竣“市市通高铁”。浙江省内杭绍台高铁已开明运营，杭温高铁、杭衢高铁近期也将继续开明；跟着甬舟铁道的有序促进，估计正在2028年终筑成通车，浙江将成为寰宇第九个告竣“市市通高铁”的省份。公司所正在地聊城也因2023年终济郑高铁全线体会，交通更为方便，客户时间任事的年光本钱和间隔以及鸠合发货配送的需求、物流本钱低重将不再是困扰公司成长的要紧题目。别的，跟着通讯时间的飞速成长，长途视频集会成为公司发展时间任事、时间拓荒、市集疏通相易要紧的互帮器械，其实时性、便捷性渐渐被市集认同，原“营销搜集征战项目”征战没有当初立项时急需周到征战，后期将视需求用自有资金乖巧加入。

　　一方面，为治理社会经济高速成长带来的干净能源需求，环球风电征战将会加疾，风电筑造的需求也会进一步增长。据环球风能理事会估计，2023-2027年间环球风电新增并网容量将抵达680GW，即每年新增装机容量将越过136GW，年复合增加率可抵达15%；个中，海优势电增速较疾，估计新增装机容量将亲热130GW，复合年均增加率为14.5%。异日几年亚洲市集的滋长性将最为强劲，加倍是中国，其风电需求将赓续增加，环球风能理事会预测，2022-2027年，中国新增风电装机量占环球新增风电装机量的比重将维系正在40%以上，海优势电新增装机中国将占比超60％，永远是环球第一大风电市集。跟随时间不息拓荒成熟，海风本钱渐渐消重，同时深远海漂浮式试验不息促进，贸易性希望逐渐开采，风电物业链成长提速，希望迎来新的滋长周期。公司适应市集变革，改造营销搜集项目为新设子公司加大投筑风电轴承主轴维系架等产物具备合理性；

　　另一方面，下游产物成长趋向爆发改造，凭据《宁靖证券-电力筑造及新能源行业周报：风电双TRB主轴承趋向渐显，当局管事陈说提及氢能》探求陈说显示风电主轴轴承的双TRB主轴承趋向渐显。风力发电机组日常分双馈式、直驱式和半直驱式等。近年，双馈逐渐成为国内陆优势机的主流时间途径，古代的双馈机组日常采用三点撑持的调心滚子主轴承（SRB），跟着单机容量的神速擢升，风机传动链秉承的载荷也同步擢升，促进主轴承的升级，采用两个单列圆锥轴承（双TRB）的趋向映现。除了金风新宣告陆上8.X-11.X兆瓦机型采用双TRB以表，三一重能的7.XMW、10MW、15MW等陆优势机产物均采用双TRB组织。局限头部海优势机企业披露的新机型也下手采用双TRB，电气风电正在2023年北京国际风能展上宣告的海神平台的新一代半直驱产物EW14.0-263和EW18.0-263海优势电机组即是采用双TRB组织。双TRB主轴承趋向将会对风电轴承行业带来庞大影响。最先，陆优势电机组主轴承采用双TRB局势相对付SRB也许明显擢升主轴承的代价量，有用招架风机大型化带来的通缩效应；另一方面，TRB与SRB的分娩工艺和分娩筑造差别较大，TRB的份额擢升将对现有风电主轴承竞赛方式带来较大攻击，正在TRB方面具备较好时间和产能贮藏的企业希望光鲜受益。

　　公司具备进步的五轴加工工艺用于分娩圆锥滚子维系架，保证风电轴承维系架分娩的精度和质料请求，同时能够淘汰加工经过中的调节和校正次数，进步分娩结果。五轴加工工艺是新颖板滞加工时间的要紧成长目标之一，其正在机加工维系架的创造经过中阐明着至闭要紧的感化，同时五轴加工工艺拥有优良的精度把握优异性。于是，公司实践本项目拥有较大的加工工艺和本钱竞赛上风。

　　同时，公司现有风电主轴轴承维系架首假使圆锥滚子维系架（TRB）首要提供斯凯孚、洛轴、天马等公司。新设含山子公司一方面思虑公司目前产线产能负荷较重，无法满意异日订单需求。目前，风电主轴圆锥滚子维系架正在手订单约为1,900万元；另一方面，因新子公司亲昵南京，能争取首要客户南京舍弗勒及铁姆肯等的主轴维系架闭连订单，也能够辐射华东区域，获取新的订单机缘。

　　综上，正在项目立项时思虑的营销搜集的征战，因铁道成长等出处已非公司急需治理的题目，同时跟着风电市集的疾速成长以及风电产物内部组织成长趋向爆发变革，公司对实际营业分娩需求加大，正在此条件下，以及缠绕公司主贸易务的条件下，将“营销搜集征战项目”改造为“含山高端慎密轴承维系架征战项目”能更好的任事于重心术谋客户，协同主动稳妥促进碳达峰碳中和、踏实发展碳达峰十大行为。调节后，原营销搜集征战项目能够凭据客户需求，依据先急后缓的规则，利用自有资金举行征战，有用低重出卖用度，进步召募资金的利用效益，上述改造拥有合理性。

　　该项目调节改造为汽车慎密冲压零部件时间探求中央及产能转化擢升项目，对研发成效成熟且可量产项目举行优先设计，以进步资金利用结果和效益，原汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目实质利用自有资金持续实践，调节改造新增局限为购买精冲机及从属筑造、模具工装2套，冷挤压伺服液压机及齿轮检测筑造各1套，首要用于座椅体系慎密零部件分娩，完成后估计可变成年产座椅调角器闭连零部件1800万件，和冷挤压调角器700万件，从而有用进步公司产能范畴，擢升公司供货交付才力。上述工艺筑造及配套从属筑造投资概算总额3,350.00万元，胜过局限由公司以自有资金或自筹资金予以补足。

　　项目立项于2021年，当时，我国国内汽车零部件企业遍及范畴较幼，且营业范畴多鸠合于中低附加值范围，与进步企业之间存正在不幼的差异。我国虽已根本变成了为国内汽车配套的完全个系，但汽车零部件企业产物趋同、抗危急才力低、时间含量较低，缺乏可赓续成长才力。当时，新能源汽车已成为环球汽车物业转型成长的首要目标和鼓吹宇宙经济赓续增加的要紧引擎。宇宙首要汽车大国纷纷强化计谋筹划、加强计谋维持，力争正在新能源汽车范围确立各自的时间上风。面临环球汽车工业之大变局，加大研发加入，必需不息打停业业新时间，才也许收拢、抓牢汽车工业改革的契机。汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目正在当时的时间配景下立项具备合理性。

　　公司看重研发，赓续举行研发加入，2022和2023年累计研发用度超1.6亿元，有力撑持了公司现有及异日营业成长。本项目改造为急需的研发成效物业化类分娩型项目，原汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目实质利用自有资金持续实践，确保公司历久的成长。

　　2023年汽车市集需求进一步扩展。据中国汽车工业协会统计领会，2023年，汽车产销累计结束3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分离增加11.60%和12.00%；新能源汽车赓续维系强劲成长势头，正在计谋和市集的双重感化下，产销分离结束958.70万辆和949.50万辆，同比分离增加35.80%和37.90%，市集分泌率抵达31.60%。新能源汽车分泌率大幅擢升精密机械，国内新能源汽车厂商不只正在国内汽车物业攻克当先上风，并且渐渐走向环球市集，目前美国、德国、英国、法国、意大利、日本等国度新能源汽车分泌率均低于20%，局限首要工业化国度新能源汽车分泌率以至低于10%，海表市集有重大的成漫空间。据中国汽车工业协会数据显示，2024年一季度我国新能源汽车产销同比分离增加28.20%和31.80%，同时据中国汽车工业协会预测，2024年我国汽车总销量估计将抵达3,100万辆，个中，新能源汽车销量估计为1,150万辆，同比增加21%。

　　凭据《新能源汽车物业成长筹划（2021-2035年）》指出：（1）成长新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之道威客电竞，是应对天气变革、促进绿色成长的计谋步骤；（2）方向到2025年新能源汽车分泌率抵达20%，2022年本质分泌率为25.6%，于是已提前3年结束方向；（3）力图经历15年的赓续尽力，我国新能源汽车焦点时间抵达国际进步程度，质料品牌具备较强国际竞赛力，纯电动汽车成为新出卖车辆的主流，大多范围用车周到电动化。

　　汽车物业赓续增加，十分是新能源汽车物业神速成长趋向将间接动员公司所正在的上游新能源汽车零部件行业的增加。

　　国内汽车物业成长十分是新能源汽车物业神速成长拉动对座椅、门锁等汽车零部件的需求增加，动员国内汽车零部件配套厂商的成长。同时跟着电动化、智能化与网联化的成长，汽车从简单的出行器械逐渐酿成智能终端，正在汽车消费升级的大配景下，汽车座椅需求日益多样化，座椅的功效和设备具备赓续擢升的潜力，座椅由原先的手动安排，升级为智能触屏一键安排，兼具加热、透风和推拿等恬逸性体系。于是异日座椅的成长趋向将缠绕“安静性、恬逸性、轻量化和智能化”四大成长目标，不息增长闭连的功效和设备，古代车企和造车新气力也逐渐将差别化座椅塑造为要紧卖点。正在此成长趋向配景下，公司的座椅等零部件为适宜市集需求变革，对其座椅等齿轮零部件提出更高请求，如精准度、轻量化等。

　　正在汽车零部件需求茂盛及异日座椅产物轻量化等请求下，公司曾经结束“汽车座椅调角器齿轮零件冷挤压成形工艺探求与拓荒”等闭连时间，告捷告竣精冲厚板无毛刺慎密下料时间，告竣产物高精度尺寸把握的请求，能够满意下游市集对座椅零部件产物轻量化等的成长请求。

　　公司采用冷挤压一次成形工艺，告竣产物强度、产物尺寸划一性和稳固进步的方向，为本项宗旨实践供给了时间保证，并与计谋性客户结束样品分娩，为本项宗旨实践结束了前期打算管事。

　　同时，公司2023年现有的门锁零件、座椅零件产物已告竣量产并告竣多车型、多品牌平台化使用。通过不息地客户积蓄实时间更始，该项宗旨异日产物囊括一方面因下游汽车销量增长导致存量产物订单的增长，如比亚迪座椅类等零部件，其正在手订单约1,800.00万元（不含每月新增报价议价产物）；另一方面为适宜智能化、轻量化请求的座椅零部件新产物，如德国博泽的冷挤压调角器产物项目。

　　综上，原项目立项思虑了行业近况和汽车物业异日成长趋向，具备合理性。为进步募投项宗旨利用效益，依据先急后缓规则，研发项目以自有或自筹资金予以补足，将原时间探求中央项目改造为汽车慎密冲压零部件时间探求中央及产能转化擢升项目，优先满意客户订单需求，尽疾告竣投资效益，拥有合理性。公司闭于汽车营业的研发将用自有资金赓续加入。

　　对汽车高慎密要害零部件智能化分娩征战项宗旨原项目中的非分娩性的、非急需的倒班宿舍楼（约18,585m2）、9#车间（约1,307m2）举行暂缓征战，新增用于满意近期客户订单分娩需求的5#分娩车间、热治理车间及堆栈等从属举措分娩性投资征战，别的调节增长相应的分娩筑造等设备，从而擢升定子总成、转子总成及电驱动体系平台等要害零部件71万件的分娩才力。别的，为优先满意归并范畴内子公司热治理工艺必要，购买热治理车间工艺及从属筑造，结束局限产物的热治理加工工序，以低重委表加工用度，保障产物格料和交付的实时性。上述5#分娩车间、热治理车间及堆栈等从属举措分娩性投资征战用地已博得“国有征战用地利用权（鲁（2023）聊都市不动权第0042583号）”。该地块于2023年11月博得，依据优先满意客户订单需求，先行征战上述急需分娩车间，暂缓正在原有地块筹划征战的倒班宿舍楼、9#车间项目实践。

　　该项目拟利用召募资金总额维系稳固，凭据项目开展依据先急后缓规则设计召募资金利用，若召募资金亏欠，则由自有或自筹资金补足。调节前后实质如下：

　　凭据2022年汽车工业成长景况，我国汽车2022年产销量分离抵达2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比分离增加3.40%和2.10%，为我国工业经济赓续还原成长、稳固宏观经济增加奉献了要紧力气。同时，汽车是国民经济的要紧支柱物业，物业链长、涉及面广、国际化水平高。目前又处于时间改革、生态重塑的要害工夫，保证稳固运转、促进转型升级的劳动非常艰辛深重。加倍近年来，宇宙首要汽车大国纷纷强化计谋筹划、加强计谋维持，跨国汽车企业加大研发加入、美满物业组织，新能源汽车已成为环球汽车物业转型成长的首要目标和鼓吹宇宙经济赓续增加的要紧引擎。于是，公司组织汽车高慎密要害零部件智能化分娩征战具备合理性。

　　就原项目内部组织而言，公司将员工倒班宿舍楼等纳入项目组成中，一方面当时公司汽车慎密零部件营业总体占比不大，受下游市集及新能源汽车飞速成长影响，潜力重大，异日所需员工量也较大；另一方面公司行动慎密板滞零部件研发创造型企业，时间职员、分娩工人是公司要紧的人力资源，公司所正在位子于鲁西表来务工职员较少、对高端时间职员的吸引力有限。于是为员工供给更为丰裕的生涯位置成为吸引人才的须要技能，可有用缓解人力资源危急，具备合理性。

　　闭于行业详明景况，请参见前文。新能源汽车分泌率预期将持续擢升，为满意汽车物业十分是新能源汽车对驱动体系零部件的需求，公司调节募投项目内部组织，擢升定子总成、转子总成及电驱动体系平台等要害零部件产能，拥有合理性。

　　公司改造项目内部组织调节除了下游新能源汽车市集成长疾速，需求赓续扩展，公司同时也具备相应的时间才力及客户根源。

　　正在铸铝转子总成取得国内新能源汽车主流品牌分娩厂家定点的根源上，公司赓续正在新能源电驱动总成加入研发，已告捷拓荒新产物扁线定子总成、同步电机永磁转子总成、碳纤维转子总成等新产物以及软铜排、汇流排、转子动平均板等要害零部件，打造产物生态链全闭环，告竣由零件交付向总成交付的方向的逐渐促进，充分了正在新能源电驱动的产物线，满意客户的采购需求。公司依靠优良的研发才力、时间贮藏、分娩及工艺时间阅历，也许保证本项宗旨胜利实践，从而擢升公司新能源电驱动产物的市集竞赛力。

　　以时间为依托，公司自2016年起告捷拓荒新能源汽车电驱动体系慎密零部件产物，并赓续正在电驱动体系范围进一步扩展细分产物和工艺时间，连系下乘客户的进一步配套需求，自立拓荒了电驱动体系铸铝转子成型时间并自立策画创造了专用的分娩线，正在电驱动体系驱动电机转子总成目标告竣了打破。2022年公司已告竣由汽车慎密零部件向驱动电机中转子幼总成打破，取得了蔚来、汇川说合动力、上海电驱动、英搏尔等闭于铸铝转子总成的定点，并告竣量产。本次募投项目调节后估计擢升定子总成、转子总成及电驱动体系平台等要害零部件71万件的分娩才力，从而满意待量产定点的客户囊括中车、说合电子等的需求。

　　除满意扩展分娩需求表，该项目改造后能美满加工工序，淘汰委表加工营业，节俭表协物流本钱。公司2023年表协加工用度4,500万元摆布，个中热治理委表营业用度约1,500万元摆布,跟着产物线的增长，委表热治理用度也将赓续增长。增长热治理车间征战项目，将进一步美满产能加工工序，将缩短加工周期威客电竞，进步产物交付才力，淘汰库存占压，节俭表协物流本钱。同时，公司将宽裕应用公司现有时间研发职员的时间上风，强化对热治理工艺的探求执行，跟着公司产物工序表协加工需求的增长，自筑热治理车间根本也许抵达产能策画才力，变成范畴加工上风，抵达降本增效的方向，拥有优良的经济效益，拥有内部调节的合理性。

　　项目调节后，暂缓征战非分娩性的、非急需的倒班宿舍楼、9#车间，正在新博得的土地上优先筹划征战的订单急需的分娩车间，能够更早的告竣召募资金的利用效益，进步资金利用的结果和后果。对付员工的倒班需乞降吸引人才方面，公司通过租赁职工公寓、装备上放工班车以及连系人才市集化薪资程度调节薪资待遇、补贴、增长引发方法等多方面技能予以治理，以满意分别员工群体的需求，以保障员工的稳固和可赓续性的人才梯队征战。

　　正在原项目实践的根源上，依据先急后缓规则，购买数控车床、立式加工中央等筑造交换原项目局限筑造，从而擢升非钢质维系架及轴承慎密配件抵达10.66万件分娩才力。该项目调节局限的征战实质，实践所在由原聊都市东昌府区郑家镇工业区一个实践所在，增长聊都市东昌府区“新能源汽车零部件物业园（西区）”，调节为两个实践所在，其他实践主体、项目名称稳固。

　　该项目拟利用召募资金总额维系稳固，凭据项目开展依据先急后缓规则设计召募资金利用，若召募资金亏欠，则由自有或自筹资金补足。调节前后实质如下：

　　项目立项时，首要思虑轴承的要紧性及存正在的题目。轴承工业是国度根源性计谋性物业，对国民经济成长和国防征战起着要紧的撑持感化。板滞配备的机能、质料和牢靠性都取决于轴承的机能。我国轴承行业经历多年的成长曾经具备了相当的分娩范畴和分娩时间，已变成独立完全的工业系统。我国已是宇宙轴承分娩大国，轴承行业的成长曾经博得了必然的成果，但正在物业组织、研发才力、时间程度、产物格料、结果效益都与国际进步程度存正在差异。我国轴承行业目前存正在的卓绝题目是中低端产物产能过剩，产物的精度、时间含量和附加值偏低，产物稳固性差、牢靠性低、寿命短等。正在此配景下，公司对现有分娩线工艺、筑造智能化举行时间改造擢升，采用高效数控智能化筑造、全自愿化筑造，囊括压力机、全自愿转盘穿钉机、机械人、数控机床等筑造，从而举行分娩工序和工艺的时间优化升级。该项宗旨实践有帮于擢升分娩线智能化、自愿化程度，同时节能减排、节材降耗、低重本钱的宗旨。公司基于当时的市集境遇等要素同意具备合理性。

　　跟着时间前进和竞赛加剧，风电轴承细分范围显现新的需求，公司正在此市集配景及成长趋向下对原项目举行内部调节，新增首要使用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金和高塑性球墨铸铁原料实体维系架及轴承慎密配件，正在公司原有钢造维系架和塑料维系架的根源上，充分公司的产物线。

　　风电机组齿轮箱轴承的铜合金成品也即铜造齿轮箱滑动轴承中的部件。从市集变革、成长趋向实时间程度来看，滑动轴承分娩利用锻造工艺。凭据《滑动轴承正在风电齿轮箱中的使用近况与成长趋向》探求陈说显示，利用滑轴的风电齿轮箱较利用滚轴扭矩密度可擢升25%，传动链长度淘汰5%，齿轮箱重量低重5%，本钱低重15%。同时凭据《华金证券：风机大型化促举行业降本眷注齿轮箱与叶片时间升级》：异日齿轮箱成长趋向拥有四大成长趋向，个中之一为“轴承闭系策画与滑动轴承趋向”，于是风电的“滑替滚”趋向光鲜，风电滑轴市集希望开释，估计至2025年环球齿轮箱滑动轴承市集空间为20.04亿元，市集空间可观。依托成熟的锻造工艺，以及优良的成长趋向及赓续扩展的下游市集需求，公司组织风电齿轮箱的滑动产物具备合理性。

　　高塑性球墨铸铁原料实体维系架，系首要使用于风电主轴轴承的铸铁调心滚子维系架。从市集变革、成长趋向实时间程度来看：因为风电补贴计谋退坡的影响，同时跟着史书优势电行业频现的弃风限电题目也取得实际性治理，风电行业曾经进入周到平价上钩的市集化成长阶段。公司通过期间更始，研造出可取代铜造的铸铁调心滚子维系架（SRB），告竣了降本增效，为市集宽裕竞赛打下根源。同时，固然双TRB主轴承趋向渐显，但SRB主轴承曾经拥有较大市集，且公司尚未涉足，通过铁造取代铜造，能告竣低重本钱，神速进入市集，占取市集份额。

　　改造实践所在后的工场首要分娩使用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）和高塑性球墨铸铁原料实体维系架（也即铸铁调心滚子维系架SRB）及轴承慎密配件。与公司原有维系架产物首要采用冲压工艺分别，该类产物首要采用锻造工艺，正在分娩境遇、工艺条款等方面均不划一，故必要改造所在实践，公司通过锻造工艺和时间更始告竣了两类产物量产的或者。就现有产物而言，公司已向南京高速齿轮创造有限公司等公司出卖铝造齿轮箱滑动轴承部件。异日该工场首要分娩上述两类全新产物，个中风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）产物有南高齿的项目定点。高塑性球墨铸铁原料实体维系架（也即铸铁调心滚子维系架SRB）相较于市集铜造产物，因铁造本钱更低，目前有天马、人本等公司项目定点，后续凭据产物量产交付进度，拓展产物种别，擢升现有客户及潜正在客户的市集需求。

　　本项目改造调节后，公司将具有钢造维系架、塑料维系架、铜合金滑动轴承部件、球墨铸铁维系架等多种材质维系架及慎密轴承配件，进一步充分了公司的产物线，为客户供给一站式产物治理计划任事奠定了根源，巩固了客户的黏性，有利于擢升公司正在维系架细分范围的行业位子，进步公司市集占据率，巩固了公的竞赛才力，拥有合理性。

　　综上，上述改造调节局限召募资金投资项目首要缠绕公司主贸易务中的风电维系架营业和新能源电驱动营业而举行长远组织和筹划；缠绕满意客户点对点精准任事需乞降门锁、调角器客户的急需量产订单需求将用度类投资项目调节为分娩类投资项目，新增少量资金美满公司产物加工工序，缩短交货周期。本次调节和改造有利于合理高效地设备资源，进步召募资金的利用结果，适当公司本质景况及筹划成长必要。本次改造事项不会对公司分娩筹划、财政境况出现晦气影响，不影响召募资金安静，不存正在损害公司及股东十分是中幼股东合法权力的景况，拥有合理性。

　　（二）连系前期音讯披露景况，进一步注明前期首发项目立项论证是否宽裕，闭连决议是否慎重，是否对或者面对的危急举行了周到评估并通过音讯披露举行危急提示。请保荐机构颁发私见。

　　闭于首发项目立项合理性请参见前文、公司招股仿单等，项目立项连系当时配景作了宽裕论证，立项论证宽裕且合理。

　　综上，前期首发项目是公司经历准备和论证，基于当时的市集境遇、行业趋向及公司自己的内部条款等要素归纳确定，适当公司的异日计谋筹划。该项目前期立项曾经公司董事会及统造层宽裕论证，且通过了董事会及股东会，推行了项目立案措施，并取失表地环保部分的环评批复。前期项目立项论证宽裕，闭连决议慎重。本次改造是对募投项宗旨进一步优化，将营销和研发闭连用度型加入改为自有资金赓续加入，相应的募投资金用于分娩型项目；正在未改革原募投项目产物大类景况下新增局限细分产物加入，方向市集仍面向原募投项目要紧的下游市集，仍缠绕公司原有主贸易务组织，与原募投项目立项凭借划一。

　　公司从宏观经济计谋、市集境遇、时间程度、成长趋向等多个维度对上述召募资金投资项目面临的不确定性举行了周到的危急评估，并正在初度公拓荒行股票招股仿单“第三节风陡峭素”之“一、与刊行人闭连的危急”之“（十二）募投项目实践危急”中提示：

　　公司本次刊行的募投项目为高端配备慎密轴承维系器智能创造升级改造项目、营销搜集征战项目、高慎密轴承维系器时间研发中央项目、汽车高慎密要害零部件智能化分娩征战项目、汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目和填补营运资金项目。

　　纵然公司宽裕领会了该等募投项宗旨可行性，不过该等领会系基于公司对目前市集境遇、时间程度和成长趋向的决断和明确。假如正在募投项目实践经过中，闭连要素爆发较大变革，导致募投项目无法胜利实践或产能未实时消化，则将对公司的分娩筹划带来晦气影响。”

　　公司正在《2023年年度陈说》中对或者面临“募投项目实践危急”举行了披露，后续也将正在按期陈说及闭连通告中就募投项目涉及的闭连危急举行宽裕的危急提示。

　　依据中国证监会宣告的《上市公司监禁指引第2号—上市公司召募资金统造和利用的监禁请求（2022年修订）》（证监会通告〔2022〕15号）和上海证券买卖所宣告的《上海证券买卖所上市公司自律监禁指引第1号——模范运作（2023年12月修订）》（上证发〔2023〕193号）的章程，公司及时总结、纪录召募资金利用景况，并于2024年4月3日出具《山东金帝慎密板滞科技股份有限公司闭于2023年度召募资金存放与本质利用景况的专项陈说》。

　　公司于2024年4月3日，出具了《山东金帝慎密板滞科技股份有限公司闭于改造局限召募资金投资项目实在实践实质、实践所在的通告》、《山东金帝慎密板滞科技股份有限公司闭于利用局限闲置召募资金临时性填补活动资金的通告》，通告中详明说明了召募资金改观景况注明、改造的出处及其合理性。同时说明了改观后的可行性及异日的市集远景，并举行了危急提示及相应的危急应对办法。

　　综上，公司正在以往的闭连披露文献中举行了宽裕的危急提示，按摄影闭司法原则、模范性文献的章程和请求利用召募资金，对募投项目不存正在危急揭示不宽裕、音讯披露不实时等景象。

　　2、访说募投闭连职员，分析其改造募投项宗旨时间维持及异日产物筹划，获取存量产物的正在手订单等数据；

　　3、访说公司统造层，查阅公司闭于前期募投项目改造的董事会、监事会和股东大会决议文献及上市公司通告，分析公司上次召募资金投资项目改造的实在景况，是否存正在实际性改造，以及改造的实在出处及合理性；

　　4、查阅公司初度公拓荒行股票招股仿单，分析首发召募资金项宗旨实在景况以及闭连危急的音讯披露实质；

　　5、查阅公司上次募投项宗旨可行性探求陈说、审批立案等文献，分析上次募投项目须要性及可行性、危急领会等，决断项目前期立项及可行性论证是否慎重、危急评估是否宽裕；查阅公司2023年度召募资金存放与利用景况专项陈说、2023年度陈说及募投项目改造闭连通告等原料，核查公司对项目闭连危急的披露景况；6、通过现场查抄对前期募投项目举行了闭连实际性措施的核查，囊括不限于查阅了公司召募资金监禁和议等轨造和议性文献、打印流水并与召募资金利用台账比较、抽取闭连凭证并实地查看闭连筑造利用景况等。

　　经核查，保荐人以为：公司改造了营销搜集征战项目和汽车慎密冲压零部件时间探求中央项目两个项目，改造金额和占比均较幼；并对高端配备慎密轴承维系器智能创造升级改造项目和汽车高慎密要害零部件智能化分娩征战项目加入举行内部调节。本次改造和调节局限募投项目，系连系表部市集变革、成长趋向、客户需乞降公司本质景况等要素做出的应时调节，其改造后未改革召募资金投向主贸易务，且首要募投项目改造和调节系项目内部依据先急后缓规则举行内部调节，有利于进步召募资金的利用结果，适当公司本质景况及筹划成长必要，拥有调节和改造的合理性。前期首发项目立项论证宽裕，闭连决议慎重，对或者面对的危急举行了周到评估并通过音讯披露举行危急提示。

　　2023年公司与聊都市海宏模具科技有限公司（以下简称海宏模具）爆发库存商品、加工费、电费、厂房等闭系买卖，合计爆发额151.75万元。个中库存商品爆发额24.73万元，较上期增加153.05%；电费爆发额66.52万元。

　　请公司：（1）填补披露上述闭系方的实在景况，闭连闭系买卖爆发的实在配景、实质，以及库存商品闭系买卖爆发额较上年大幅增加的出处及合理性；（2）注明电费爆发的配景，功夫是否存正在公司代垫，假若，注明代垫的实在景况，是否存正在闭系方资金占用。请年审司帐师颁发私见。

　　（一）填补披露上述闭系方的实在景况，闭连闭系买卖爆发的实在配景、实质，以及库存商品闭系买卖爆发额较上年大幅增加的出处及合理性

　　海宏模具为公司本质把握人郑广会已经持股55%的企业，2020年9月郑广会以让与的方法出让30%的股权，糟粕25%的股权由海宏模具以减资的方法予以刊出，2020年11月结束工商改造备案手续，郑广会不再持有海宏模具的股权。基于留意性规则思虑，公司正在IPO审核功夫及上市当年依据或比照闭系方举行披露，凭据《上海证券买卖所股票上市正派》闭连章程，上述股权让与及减资已越过12个月，海宏模具不再是公司的闭系方，后续公司与海宏模具的买卖不再比照闭系方披露。

　　公司向海宏模具采购少量塑料材质深沟球维系架，首要系公司前期不具备注塑闭连筑造及分娩才力，为满意客户的需求而向海宏模具采购出卖，系前期采购深沟球维系架营业的延续。固然2023年度比2022年度采购金额增加153.05%，但采购增长金额仅为14.96万元，金额较幼，增加首要出处为：为满意客户的少量个体产物型号配套采购需求，公司基于本钱效益思虑，未投资拓荒新的模具自行分娩，而向海宏模具采购现有产物举行出卖。从海宏模具采购的商品的金额仅占公司主贸易务本钱的比例为0.04%，影响较幼。

　　向海宏模具采购少量的表协加工任事首要配景为公司前期不具备注塑闭连筑造及分娩才力，公司基于分娩才力和买卖方便性的思虑，由海宏模具举行加工任事，目前的表协加工营业为前期营业的延续，公司本质把握人郑广会不再持有海宏模具股权后，未再增长新的表协加工营业。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于分娩筹划，海宏模具未零丁装配变压器等用电筑造，每月底由公司查表凭据本质用电量向其出卖电费，举行结算，租赁和议已对上述景象举行商定，陈说期内两边均依据和议闭连条目践诺。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于分娩筹划，于是出现租赁收入的闭系买卖。

　　（二）注明电费爆发的配景，功夫是否存正在公司代垫，假若，注明代垫的实在景况，是否存正在闭系方资金占用

　　公司向海宏模具出卖电费的配景出处为：海宏模具自2017年租用公司厂房用于分娩筹划，海宏模具未零丁装配变压器等用电筑造，每月底由公司查表凭据本质用电量结算电费后，由公司向海宏模具开具发票。

　　公司每月月初向供电部分结算上月电费，海宏模具正在每月月底前向公司支出当月电费，月末未变成应收账款，公司先收取海宏模具电费再向供电部分缴纳电费，不存正在公司为闭系方代垫款子的景象，不存正在闭系方资金占用。2023年各月电费结算金额及电费收取景况如下：

　　1、查看闭系方的工商音讯，分析其史书沿革查阅了郑广会退出海宏模具的买卖原料，对其退出景况举行了核实；

　　1、公司与海宏模具之间的总体买卖范畴较幼，闭连买卖的爆发首要出于满意客户的需求所致，拥有合理性；山东金帝缜密板滞科技股份有限公司 闭于上海证券买卖所对公司2023年年度 陈说2024年第一季度陈说的讯休披露拘押处威客电竞事函的答复通告（上接D47版）